Préserver la participation au potentiel de hausse d'un actif risqué sous-jacent donné, tout en limitant le risque de baisse lié à ce dernier, est l'objectif prioritaire que se fixe un gérant appliquant la technique de la gestion à cliquets.

Les points forts de la gestion à cliquets

gérer systématiquement l'exposition à la baisse et à la hausse
offrir différentes approches permettant de gérer divers degrés de protection du capital investi et des profits accumulés
tirer parti de la hausse des actifs sous-jacents en fonction de l'exposition initiale
protéger, au fur et à mesure, les gains accumulés afin de ne subir qu'une perte limitée en cas de baisse du marché
contribuer à la croissance du patrimoine à long terme grâce au caractère systématique de l'approche.

Les principes qui fondent la gestion à cliquets

Un principe de finance : l'assurance de portefeuille à proportion constante (Constant Proportion Portfolio Insurance), soit une gestion systématique de l'exposition qui permet de protéger un plancher d'investissement donné.
Un principe de mécanique : le cliquet qui introduit une protection graduelle des profits accumulés en cas de hausse.